HyperGrass v8 — гейт, комбинации и контроль, который его обыгрывает
v8 — это версия, которая работает вживую. На бэктесте она дала +1579% за 5.9 года, и честное прочтение этой цифры уже́, чем кажется.
Что такое v8, в двух правилах
- Когда быть в рынке. Показатель широты и импульса — мы зовём его heat — должен быть выше 74, и биткоин должен торговаться выше своей 200-дневной средней. Оба условия, не одно из двух. Иначе книга сидит в кэше — а сидела она 82% дней.
- Что покупать. При открытом гейте держим пять-шесть сильнейших имён по импульсу с поправкой на риск, равным весом, не больше 20% в одно имя, с гистерезисной полосой, чтобы не перетряхивать книгу из-за дрейфа.
Только лонг. Без плеча — модель не может потратить больше, чем у неё
есть, и проверка останавливает прогон при попытке. Вселенная — 34 монет
(majors-34-07090526).
Первое правило работает. Второе — нет.
Мы заменили отбор монет подбрасыванием монетки — те же дни, те же размеры позиций, те же издержки, только имена перемешаны, 200 прогонов. Потом более ленивый тест: купить все монеты, которые пропустил гейт, без всякого ранжирования.
| Версия | Итого | Sharpe |
|---|---|---|
| v8 | +1579% | 1.41 |
| Купить всё, что пропустил гейт | +1049% | 1.35 |
| Случайные монеты, медиана | +716% | 1.17 |
| Случайные монеты, удачные 5% | +1585% | 1.45 |
+1579% против случайного p95 в +1585%, Sharpe 1.41 против 1.45. Один случайный прогон из двадцати делает лучше, чем наш отбор. Результат несёт не импульсный ранжир, а гейт. Значит v8 — правило тайминга, и мы называем его так.
Замечание про метод, потому что оно нас почти обмануло: первый прогон шёл на 40 случайных наборах и ставил v8 выше p95. На 200 наборах p95 сдвинулся с +1364% на +1585%, и вывод перевернулся. Нуль, оценённый по слишком малому числу прогонов, — не нуль.
Комбинации, которые мы пробовали
Каждая строка меняет в v8 ровно одну вещь. Последняя колонка — самая важная: что остаётся, если убрать двадцать лучших дней.
| Что изменено | Итого | maxDD | Sharpe | Минус 20 лучших дней |
|---|---|---|---|---|
| v8 — как опубликовано | +1579% | −23.5% | 1.41 | +50% |
| гейт только по heat, без подтверждения трендом BTC | +1221% | −41.1% | 1.22 | +16% |
| гейт открывается на heat 66 вместо 74 | +1751% | −32.2% | 1.38 | +58% |
| обычный импульс вместо импульса с поправкой на риск | +1112% | −30.5% | 1.20 | −12% |
| веса обратно волатильности вместо равных | +1508% | −22.9% | 1.44 | +52% |
| без гистерезиса — выход сразу, как имя вышло из топа | +2199% | −24.1% | 1.46 | +68% |
| + книга шорта при закрытом гейте, лимит 50% | +1824% | −23.7% | 1.47 | +72% |
| та же книга шорта, лимит 25% | +1675% | −24.0% | 1.44 | +59% |
Снять гистерезис — +2199% при Sharpe 1.46; открыть гейт на heat 66 — +1751%, но с просадкой −32% вместо −23%. Обе мерены на всей истории, против которой же и оцениваются, а это та же ошибка, что выбрать лучшее из перебора и назвать находкой. Параметры v8 выбирались вслепую, фолд за фолдом, и такими остаются, пока слепой тест не скажет иначе.
Что таблица говорит однозначно — где сидит ценность: уберите подтверждение трендом BTC, и просадка почти удваивается, −23.5% → −41.1%, при меньшей доходности. Это одно условие и есть разница между гейтом и детектором медвежьих отскоков.
Медвежья нога
Книга шорта при закрытом гейте улучшает все числа в шапке — и улучшением называться не может. Полный разбор в отчёте по v9: около 2.5% годовых, минус в 2022 и 2023, ноль после снятия пяти дней, p≈0.22 с учётом перебора порога и обоснование по фандингу, ошибающееся в пятьдесят раз. Вживую не торгуется.
| Контроль | Итого | maxDD | Sharpe |
|---|---|---|---|
| Держать корзину, ничего не делать | +645% | −85.1% | 0.80 |
| BTC+ETH под 140-дневной средней | +1888% | −40.9% | 1.24 |
| Шорт-фейд сам по себе, под гейтом | +12% | −30.5% | 0.19 |
| Тот же фейд без гейта режима | −88% | −92.9% | -0.54 |
| Шортить всё ликвидное при риск-офф | −36% | −62.5% | -0.02 |
Две строки без гейта показывают, зачем гейт вообще нужен: та же конструкция фейда без фильтра режима теряет 88% счёта.
Двадцать дней
| Сценарий | Итого |
|---|---|
| Все дни | +1579% |
| Минус 5 лучших дней | +655% |
| Минус 10 лучших | +315% |
| Минус 20 лучших | +50% |
| Просто держать BTC | +517% |
Это ставка с положительной асимметрией: чаще всего ничего, иногда много. Меньше половины сделок прибыльны (42%). Для такого типа это норма, и это же причина, по которой плохой год ощущается куда хуже, чем обещает среднее.
По годам
| Год | v8 | Просадка за год | BTC buy-and-hold |
|---|---|---|---|
| 2020 | +15.1% | −17.7% | +177.0% |
| 2021 | +235.2% | −17.8% | +57.6% |
| 2022 | 0.0% | 0.0% | −65.3% |
| 2023 | +106.4% | −22.1% | +154.5% |
| 2024 | +122.6% | −23.5% | +111.8% |
| 2025 | −5.3% | −18.4% | −7.3% |
| 2026 | 0.0% | 0.0% | −27.4% |
Нулевые годы — это кэш, а не убыток. В этом весь смысл гейта, и по этой же причине v8 отдаёт большу́ю часть роста 2023 и 2024 по сравнению с удержанием.
Что торговалось
| Монета | Сделок | Средняя | Прибыльных | Сумма |
|---|---|---|---|---|
| SOL | 18 | +22.9% | 50% | +413% |
| ADA | 12 | +31.1% | 33% | +373% |
| XRP | 9 | +35.4% | 67% | +318% |
| AVAX | 11 | +21.1% | 36% | +232% |
| XLM | 9 | +25.0% | 56% | +225% |
| HBAR | 9 | +21.0% | 44% | +189% |
| NEAR | 12 | +10.2% | 25% | +123% |
| BNB | 17 | +6.4% | 53% | +109% |
| DOT | 6 | +15.7% | 50% | +94% |
| ETH | 20 | +4.3% | 55% | +86% |
| TIA | 3 | +26.9% | 67% | +81% |
| BTC | 18 | +4.2% | 39% | +76% |
И имена, которые стоили денег:
| Монета | Сделок | Средняя | Прибыльных | Сумма |
|---|---|---|---|---|
| SEI | 9 | -1.1% | 44% | -10% |
| APT | 7 | -2.1% | 29% | -15% |
| EOS | 2 | -11.1% | 50% | -22% |
| ETC | 4 | -6.3% | 25% | -25% |
| VET | 5 | -5.2% | 20% | -26% |
| LTC | 11 | -4.9% | 18% | -54% |
Что сломать не удалось
- Заглядывания в будущее нет. Сырые архивы цен и фандинга обрезали на двух прошлых датах и переиграли всё заново: из 1382 торговых дней не изменился ни один, закрытые сделки совпали.
- Ни плеча, ни двух сторон сразу. И то и другое держится проверками, которые останавливают прогон. Ни одна не сработала.
- Воспроизводимость побайтовая на четырёх разных случайных зёрнах.
Четыре адверсариальных аудита нашли одиннадцать дефектов за всю программу — все про учёт и описание, ни один про тайминг, и все теперь исправлены или записаны. Из последних: размер книги считался по сегодняшнему списку монет вместо списка того дня, а фандинг начислялся на одно списание раньше.
Чем это кончается
Защитимая формулировка узкая: гейт режима по широте и импульсу, подтверждённый собственным 200-дневным трендом BTC, удержал книгу в кэше в 2022, 2025 и 2026 и уберёг от 85% просадки. Это стоит запускать. Отбор монет поверх него на этих данных неотличим от случайности, и продавать его как преимущество нельзя.
Мелкий шрифт
- Survivorship. В архиве 34 монет, торгующихся и сегодня. Монеты, которые вышли и умерли, отсутствуют. Любое абсолютное число здесь — верхняя граница.
- Гейт считается по тому же списку задним числом, к которому применяется. Пересчёт по широкому архиву стоит около 38% доходности и двигает просадку с −24% до −40%.
- Издержки. 0.30% круговых на споте, 0.20% на перпах, неблагоприятное проскальзывание на каждом исполнении.
- Эффективная выборка. 271 сделок — это не 271 независимых наблюдений: гейт был открыт 18% дней примерно в 40 эпизодах, пять из которых несут половину экспозиции.
- Множественное тестирование. За программу перебраны сотни конфигураций, и этот бюджет накапливается между сессиями, а не обнуляется.
Описательное исследование на истории одной площадки. Не инвестиционный совет, не обещание доходности и не утверждение о будущем. Назад в лабораторию →