Индекс режима рынка крипты — risk-on / risk-off
Market Regime Index — единый risk-on/off индекс всего крупного рынка: насколько широк аптренд (доля монет выше 200-дневной средней) плюс моментум рынка. Читается по знаку: выше нуля рынок бычий — risk-on, ниже нуля опасный — risk-off. Вердикт деск называет, когда индекс уходит за ±0,5; между ними — переходная зона. Сейчас 96/100 (risk-on — broad momentum regime). Это классификатор режима, не предсказатель разворотов — в тренде лонг, в медведе вне; проверен на полном цикле 2020–2026.
Источник: дневные Binance spot klines; композит breadth + momentum, z-score. История 2019-08-23 → 2026-09-04.
- Корреляция индекса со следующей 30-дневной доходностью equal-weight корзины: +0.18 (n≈2 100 дней) — скромно, но консистентно.
- Условное распределение: верхний терциль значений → медиана +0.2% за 30 дней (вверх 51%), а нижний терциль — медиана −6.1% (вверх лишь 38%) — эдж в избегании падений, не в ловле топов.
- Режим-зависим по природе: сильнее всего в трендах (2021, 2023), инвертируется на разворотах (2022, 2026) — подпись моментум-меры.
Сравнение — и в чём отличие
«Индикаторов настроения» рынка крипты полно. Почти ни один не прозрачен по методу, не бэктестнут на полном цикле и не честен о том, где он не работает.
| ? | Market Regime? | Страх и жадность? | Glassnode / Santiment? | Altcoin Season Index? |
|---|---|---|---|---|
| Что измеряет | режим breadth + momentum | композит настроения | on-chain named-метрики | альты vs BTC |
| $0 по промо-коду, без ключа | ✓ | ✓ | ✗ платно | ✓ |
| Метод опубликован | ✓ | ✗ веса скрыты | частично | ✓ |
| Паспорт мультицикл-бэктеста | ✓ 2020–26 | ✗ | редко | ✗ |
| Публикует отброшенные триггеры | ✓ лаборатория | ✗ | ✗ | ✗ |
| Честный фрейм (без «доходность X%») | ✓ | — | по-разному | — |
Как читать строку → Метод опубликован: Market Regime ✓ · Fear & Greed ✗ веса скрыты: наш индекс показывает полную формулу, а Fear & Greed держит веса в секрете — читайте строку слева направо, сравнивая все четыре гейджа по одному свойству.
- Прозрачно. Собран из сырых Binance-данных по опубликованной формуле — без чёрного ящика, полностью воспроизводимо.
- Паспорт верификации. Публикуем корреляцию, условное 30-дневное распределение и точные режимы, где он инвертируется — и, в лаборатории, каждый протестированный и отброшенный триггер. Почти никто не показывает свои провалы.
- Проверен на мультицикле (2020–2026) — не одно везучее окно.
- Описательная честность. Линза режима, не обещание доходности — не умирает на первом промахе.
Как читать
▲ Высоко (risk-on)
Большая часть рынка выше 200-дневного тренда с положительным моментумом — широкий risk-on. Исторически верхний терциль давал сильнейший 30-дневный форвард. Но перегревается на топах: индекс в лонге ровно в разворот.
▼ Низко (risk-off)
Ширина схлопнулась, моментум отрицательный — капитал уходит. Нижний терциль — слабый/отрицательный форвард. Держит вне худших просадок, но переключается поздно на дне.
Где ломается: на развороте. Режим построен на скользящих ширине и моментуме, поэтому он описывает состояние, в котором рынок уже находится, и подтверждает смену после того, как она началась — он будет высоким на вершине и низким на дне. Используйте его для размера позиции и как фильтр для отбирающих индикаторов, но никогда как сам вход. Он также груб на узком рынке, где несколько крупных монет держат счёт, пока большая часть рынка уже развернулась.
FAQ
Мысли деска TT
Все контра-триггеры на полном цикле — funding как топ-каллер, сжатия волы, dry powder стейблов — вернулись нулём или обратными. Единственный робастный паттерн в крипте — персистентность: широкий трендовый плечевой рынок идёт, пока не встанет. Поэтому шипим как линзу режима, не тайминг — она говорит, какая погода, и ошибётся ровно в разворот. Полный паспорт и отброшенные триггеры — в AI-лаборатории.