+Впервые на top traders desk?
Деск сам считает рынок и публикует решения рядом со счётом, который по ним торгует. Короткий маршрут:
Сколько держать: счёт отвечает не то, что таблица
Лаборатория выходов ставит выход через 90 баров выше десятибарного по profit factor. Она права в том, что меряет: одна позиция за раз, сделки перекрываются, капитала нет. Этот прогон задаёт тот же вопрос счёту — те же 10 долей счёта, тот же вход, те же издержки — и порядок переворачивается.
Плитки — у срока с лучшим sharpe (10 бар.). Контроль в плитки не кладётся: он ниже, в своей колонке.
Ответ
Чем дольше держится позиция, тем хуже становится каждая ось сразу: просадка растёт с -29.9% до -83.4%, sharpe падает с 1.51 до 0.72, итог сжимается с 1382.3% до 365.8%. Ничего не переворачивается в середине — это направление, а не две точки.
Причина видна в колонке «в рынке». Удержание в 90 баров держит позицию 73.0% времени, то есть почти повторяет удержание корзины — вместе с её просадкой (944.8% у корзины за то же окно). Правило, которое почти всегда в рынке, перестаёт быть правилом входа и становится корзиной с издержками.
Все сроки одной таблицей
| удержание | итого | годовых | просадка | sharpe | сделок | в рынке | случайный вход p50 | случайный вход p95 | лучше случайного |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 бар. | 1382.3% | 58.3% | -29.9% | 1.51 | 463 | 23.7% | 192.8% | 852.0% | да |
| 20 бар. | 957.1% | 49.4% | -44.9% | 1.11 | 372 | 36.3% | 306.1% | 1204.8% | нет |
| 40 бар. | 1071.4% | 52.0% | -67.3% | 0.98 | 272 | 51.5% | 411.4% | 1660.1% | нет |
| 60 бар. | 484.8% | 35.1% | -77.5% | 0.80 | 225 | 62.9% | 511.1% | 2082.2% | нет |
| 90 бар. | 365.8% | 29.9% | -83.4% | 0.72 | 176 | 73.0% | 725.8% | 2350.3% | нет |
Клик по заголовку сортирует. «Случайный вход» — случайный вход тем же движком, 5 сроков, у каждого свои 200 случайных прогонов.
Кривая капитала
По годам
| удержание | 2020 (09-12) | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 (01-08) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 10 бар. | 33.1% | 444.5% | -16.1% | 16.5% | 92.5% | 17.3% | -7.3% |
| 20 бар. | 36.0% | 449.2% | -29.8% | 78.9% | 50.2% | -3.7% | -22.0% |
| 40 бар. | 43.2% | 1108.5% | -36.4% | 56.7% | 76.4% | -26.6% | -47.5% |
| 60 бар. | 39.5% | 685.3% | -65.5% | 69.1% | 73.8% | -4.3% | -44.9% |
| 90 бар. | 44.9% | 1229.7% | -70.1% | 90.5% | 63.8% | -48.0% | -50.1% |
Правила целиком
Вход и модель капитала одни на все строки, меняется только срок удержания:
константа HOLD_BARS в tools/indicators/bt_time_exit.py.
Спека, которую импортирует бот, лежит для победившего срока:
data/algo/donchian-time-20-10.json.
- вход — закрытие выше максимума high предыдущих 20 дней, только первый бар пробоя;
- исполнение — по открытию следующего дневного бара;
- выход — по времени, стопа нет: лаборатория выходов показала, что стоп-правила режут преимущество входа;
- капитал — 10 равных долей счёта, прибыль остаётся в своей доле, без ребалансировки, без плеча, без шорта;
- издержки — 0.15% на сторону;
- список инструментов — 10 доживших мейджоров; окно начинается 2020-09-23 по дате листинга AVAXUSDT, самого молодого имени корзины.
Чего это не доказывает
Список инструментов — выборка выживших, поэтому любая строка здесь верхняя граница, а не ожидание. Окно содержит один медвежий год против бычьего 2020-21 и восстановления 2023-26: медвежьего рынка длиной в окно в нём нет, и лонг-только правило на таком окне структурно выглядит лучше, чем выглядело бы на полном цикле. Вход всего один — пробой канала; вывод про срок удержания проверен на нём и не переносится на другие входы без прогона.
Исследовательская записка, не инвестиционный совет. Измеренное прошлое не является обещанием доходности. Назад в лабораторию →