+Впервые на top traders desk?
Деск сам считает рынок и публикует решения рядом со счётом, который по ним торгует. Короткий маршрут:
toptraders · кросс-лаборатория v2 · отчёт алгоритма
fundingfade 15m, только лонг — алгоритм фазы «аккумуляция»
xl-fundingfade-15m-l-2 · бар 15m · окно 2021-07-01 — 2026-08-13 · инструментов 272 · книга 1 млн $
Плечо 1.0: потерять больше счёта нельзя. Хеджа нет. Шорта нет.
1. Что оно делает
- Вход: затухание фандинга: ставка перпа ушла в край собственной истории, и правило встаёт против толпы
- Фильтр: цена выше своей длинной скользящей средней — сторона рынка совпадает со стороной правила
- Выход: по времени: позиция держится фиксированное число баров и закрывается на открытии следующего
- Сторона: только лонг
- Решение принимается на закрытии бара, заявка идёт на открытии следующего. Данных после сигнального бара правило не видит.
2. Два ограничения
Плечо 1.0, хеджа нет: потерять больше счёта нельзя ни при каком движении цены.
Обе стороны сразу по одному инструменту не открываются; доля счёта держит одну позицию за раз. Шорта нет, поэтому фандинг книга только платит.
Кривая капитала
3. Контроли: с чем сравнивали
Каждое число выше сравнивается с распределением, а не со средним. p95 означает: пять процентов случайных прогонов вышли лучше этого уровня. Правило, стоящее внутри облака, ничего не доказало.
| с чем сравниваем | прогонов | правило | медиана контроля | p95 контроля | вывод |
|---|---|---|---|---|---|
| правило | — | +1% | — | — | — |
| случайный вход | 200 | +1% | -2% | -0% | бьёт p95 |
| перестановка имён | 200 | +1% | -1% | -0% | бьёт p95 |
| перестановка фильтра | 60 | +1% | -2% | -1% | бьёт p95 |
| случайный вход фазы «аккумуляция» | 60 | +2% | -0% | +1% | бьёт p95 |
| альт-индекс: держать весь список | — | +1% | -42% | — | правило впереди |
| BTC купил-держит | — | +1% | +90% | — | обходит правило |
У каждого контроля напечатано число прогонов: p95 без своего n — это не полоса, а одно число неизвестной точности. Перестановка имён берёт ОДНУ фиксированную перестановку на прогон и держит её всё окно; перетасовка на каждом баре платила бы оборот, которого настоящая книга не платит, и занижала бы контроль.
Случайный вход своей фазы считается на той же фазе, а не на всём окне: сравнивать фазовый результат с полным итогом шума значило бы сравнивать три года с одним.
4. Чем оно торговало
Список инструментов собран поквартально по долларовому обороту, без отбора по дожившим: имя, бывшее большим и умершее, торгуется тем кварталом, в котором стояло в верхушке. Измерено имён: 272. Сделок в окне: 1832, сделок, начатых до окна: 0.
Не торговалось никогда: имена, которыми деск не торгует, плечевые токены и всё, что за швом ряда — за швом стоит другой инструмент.
5. Аудит тайминга
Вердикт: clean. Проверено сделок: 100 из 1832. Расхождений: 0.
DSR и число проб
| величина | число |
|---|---|
| DSR | 0.000 |
| порог | 0.50 |
| проб всего | 29202 |
| sharpe годовой | 0.29 |
| ожидаемый максимум шума | 1.82 |
Остальные метрики
Шесть плиток сверху — заголовок, а не набор. Ниже он целиком, включая проверку хвоста: доля лучших трёх сделок и итог без них. Одно без другого читается неправильно в обе стороны.
| величина | число |
|---|---|
| sortino | 0.52 |
| calmar | 0.12 |
| pf | 1.14 |
| recovery | 0.60 |
| застой, дней | 938 |
| время в рынке | +0% |
| медиана сделки | -0.2% |
| медиана сделки в R | -0.271 |
| средняя сделка в R | 0.073 |
| выигрыш к убытку | 1.20 |
| убытков подряд | 19 |
| лучший месяц | +1.4% |
| худший месяц | -0.7% |
| положительных месяцев | +52% |
| доля лучших трёх сделок | +61.6% |
| итого без лучших трёх | +151% |
Распределение сделок в R
R — сколько единиц риска принесла закрытая сделка. В паспорте лежат процентили, а не корзины, поэтому здесь стоят они: гистограмма по пяти числам дорисовала бы форму, которой никто не мерил.
| точка распределения | R |
|---|---|
| p5 | -6.54 |
| p25 | -2.45 |
| p50 | -0.27 |
| p75 | 2.10 |
| p95 | 8.43 |
| худшая сделка | -19.38 |
| средний убыток | -3.02 |
| средний выигрыш | 3.62 |
| лучшая сделка | 25.83 |
Правила целиком
Поле и что оно значит. Порогов, окон и множителей здесь нет: по ним алгоритм повторяется, и деск их не печатает. Бот читает их из внутреннего файла на своей машине.
| поле | что это значит |
|---|---|
| таймфрейм | бар 15m; решение на закрытии бара, исполнение на открытии следующего |
| вход | затухание фандинга: ставка перпа ушла в край собственной истории, и правило встаёт против толпы |
| сторона | только лонг |
| фильтр | цена выше своей длинной скользящей средней — сторона рынка совпадает со стороной правила |
| выход | по времени: позиция держится фиксированное число баров и закрывается на открытии следующего |
| проверка выхода | счётчик баров от входа |
| исполнение выхода | закрытие бара выхода — движок наливает по нему, а не по следующему открытию |
| стоп внутри бара | нет: срабатывание считается по закрытию — иначе тест увидел бы цену, которой в момент решения не было |
| трейлинг | нет |
| усреднение | нет |
| % позиции от депозита | равные доли: счёт делится на список инструментов, каждая доля компаундит внутри себя |
| позиций одновременно | по одной на инструмент списка; доля держит одну позицию за раз |
| список инструментов | корзина таймфрейма: имена ранжируются по долларовому обороту поквартально, состав квартала известен на его первый день; измерено имён: 272 |
| исключено | имена, которыми деск не торгует; плечевые токены; ряд делится по швам, и доходность через шов не считается никогда |
| окно и его причина | 2021-07-01 — 2026-08-13; окно у каждого бара своё и печатается, а не обобщается |
| издержки | 0.1% на сторону: перп-тейкер и проскальзывание; фандинг начисляется всегда, лонг платит, шорт получает |
| плечо / шорт / хедж | 1.0 / нет / нет |
| движок | тот же файл считает и бэктест, и книгу бота |
Доходность по годам
Годы посчитаны из тех же месяцев, что и сетка ниже. Неполный год подписан диапазоном месяцев. У контролей помесячного ряда в артефакте нет — напечатан только их итог окна, и придумывать им годовые числа деск не станет.
| год | итого |
|---|---|
| 2021 (07-12) | +1.5% |
| 2022 | -1.3% |
| 2023 | +1.2% |
| 2024 | +0.7% |
| 2025 | -0.8% |
| 2026 (01-08) | +0.1% |
| BTC купил-держит за всё окно | +89.5% |
| альт-индекс за всё окно | -42.0% |
Форма результата
Четыре фигуры ниже построены из тех же опубликованных величин, что и таблицы: помесячная сетка, просадка, sharpe окном и сделки в R. Настроек правила в них нет.
По месяцам
Знак месяца — цветом, величина — насыщенностью.
Просадка во времени
Сколько книга провела ниже своего максимума. Это честнее одного числа худшей просадки: видно и глубину, и длину.
Sharpe скользящим окном в шесть месяцев
Окно одно на все отчёты деска. Видно, куплен ли sharpe одним удачным отрезком.
Сделки в единицах риска
Половины окна
| отрезок | итого | годовых | просадка | sharpe | сделок | прибыльных |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2021-07-01..2024-01-21 | +1% | +0.5% | -2.2% | 0.47 | 819 | +48% |
| 2024-01-21..2026-08-13 | +0% | +0.0% | -1.4% | 0.04 | 1013 | +45% |
| часть подбора | +2% | — | — | 0.56 | — | — |
| часть проверки | -1% | — | — | -0.45 | — | — |
Фазы цикла
Алгоритм не обязан работать во всех фазах. Лучшая фаза стоит в заголовке; вне своей фазы стата печатается тоже, и просадка вне фазы — часть паспорта, а не примечание.
| фаза | дней | доля времени | итого | годовых | sharpe | просадка |
|---|---|---|---|---|---|---|
| бычка | 903 | 48% | -0.3% | -0.1% | -0.23 | -1.3% |
| медвежка | 605 | 32% | +0.1% | +0.1% | 0.09 | -0.9% |
| аккумуляция | 361 | 19% | +1.5% | +1.6% | 1.01 | -1.4% |
Издержки и фандинг
| прогон | итого | sharpe | разница с базой |
|---|---|---|---|
| x0 от тарифа | +3% | 0.58 | +1.5% |
| x2 от тарифа | -0% | -0.00 | -1.3% |
| x3 от тарифа | -1% | -0.29 | -2.6% |
| без фандинга | +1% | 0.18 | +0.5% |
На 1 млн $
| книга | итого | sharpe | просадка | сделок | заявок не влезло | доля пропусков |
|---|---|---|---|---|---|---|
| на бумаге | +1% | 0.29 | -2.2% | 1832 | — | — |
| 250 тыс. $ | +1% | 0.29 | -2.2% | 1832 | 0 | 0% |
| 500 тыс. $ | +1% | 0.29 | -2.2% | 1832 | 0 | 0% |
| 1 млн $ | +1% | 0.29 | -2.2% | 1832 | 0 | 0% |
| 2 млн $ | +1% | 0.29 | -2.2% | 1831 | 2 | 0% |
| 4 млн $ | +1% | 0.28 | -2.2% | 1819 | 16 | 1% |
- ВЫХОД ИСПОЛНЯЕТСЯ ВСЕГДА: позицию нельзя не закрыть, и перп, который деск держит, будет закрыт по любой цене. Потолок доли бара поэтому действует только на вход, а добавка выхода ограничена min(участие, 1), то есть потолком bps_at_full. Сколько выходов не влезло в свой бар — в поле exits_over_cap, самый тяжёлый — в max_exit_participation
- ВЫХОД НА БАРЕ БЕЗ ОБОРОТА считается отдельно (exits_without_turnover) и в max_exit_participation не входит: там участие неизмеримо, а не бесконечно велико. Пустое max_exit_participation означает «ни одного выхода с измеримым участием», а не «выходы бара не занимали»
- УЧАСТИЕ СЧИТАЕТСЯ ОТ ПОЛНОГО ОБОРОТА БАРА, то есть от величины, известной только на его закрытии; настоящая заявка видит книгу в момент отправки. Ошибка оптимистичная, поэтому доля пропусков здесь — НИЖНЯЯ граница
- модель не знает стакана: она не различает бар, оборот которого сделан одной сделкой, и бар, набранный тысячей
- ВЫХОД БАРА t ИСПОЛНЯЕТСЯ БОТОМ НА ОТКРЫТИИ t+1. Это системная оговорка бумажной топологии деска: движок закрывает сделку по своему правилу, а счёт бота двигается на следующем баре. Разница между ними — цена расписания, а не правила.
6. Что это оставляет
КОНТРОЛЬ НЕ ПРОЙДЕН: dsr, sharpe
Не пройдено: DSR, sharpe. Счёт и строка в админке такому алгоритму не заводятся. Строка остаётся здесь, потому что отрицательный результат публикуется так же, как выигравший.